Eine langfristige Ausrichtung ist heute wichtiger denn je – und das bedeutet, das Thema Nachhaltigkeit bei unseren täglichen Anlageentscheidungen, bei der aktiven Ausübung der Aktionärsrechte und bei der Berichterstattung umfassend miteinzubeziehen.

Responsible Investing at Pictet

Shaping a more sustainable future
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Anlegen in eine nachhaltige Welt

Mit mehr als 200 Jahren Erfahrung im Anlagegeschäft urteilt Pictet gewöhnlich auf lange Sicht. Dabei berücksichtigen wir nicht nur die Bedürfnisse und Wünsche der heutigen Generation, sondern auch derer von morgen. Die Entwicklung von nachhaltigen Anlagelösungen erfordert Weitsicht, Zeit und Ausdauer. In einer sich ständig ändernden Welt muss sich auch unser Verständnis der Anlagetätigkeit als Ganze ändern.

„Wir bestreiten unseren Lebensunterhalt mit dem, was wir bekommen. Aber ein erfülltes Leben bekommen wir durch das, was wir geben.“

Sir Winston Churchill

Hin zu einer verantwortlicheren Form des Kapitalismus

Immer mehr Anleger, von der professionell verwalteten Pensionskasse bis hin zum Elternpaar, das Geld für die Ausbildung seiner Kinder spart, erwarten von den Asset- und Wealth-Managern die Einbeziehung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien in ihre Entscheidungsprozesse, nebst der Verwendung traditioneller Finanzkennziffern.

Die Anlegergemeinschaft ist eine treibende Kraft für positive Veränderungen und für die Finanzierung neuer Technologien. Pictet und viele ihrer Kunden legen Kapital an, um die reale Wirtschaft zu finanzieren, und berücksichtigen dabei die Bedürfnisse künftiger Generationen. Wir entwickeln eine breitere Sicht davon, in was wir anlegen, und entwerfen ein robusteres Verfahren, das hohe nachhaltige Erträge sichern kann.

Wir sind überzeugte Verfechter des verantwortungsbewussten Anlegens und wollen eine aktive Rolle spielen, indem wir nachhaltige Anlagen fördern. Unsere Branche muss zu inklusiverem Denken über Menschen, unseren Planeten und Portfolios gelenkt werden, weil alles auf längere Sicht miteinander verwoben ist.

Für Pictet ist das Messen und Teilen der Folgen von Anlegen wesentlich, um Transparenz zu gewährleisten, die echte Integration von einfachem Ankreuzen von Kästchen unterscheidet. Zu diesem Zweck beziehen wir konkret Umwelt- Sozial- und Governance-Aspekte (ESG) in unsere Anlageverfahren, das Risikomanagement und Berichterstattung ein, und auch schon im Vorfeld in unsere Wirtschafts- und Finanzanalysen.

 

Nachhaltigkeitsrisiken

Die Gesellschaften der Pictet-Gruppe beziehen die Nachhaltigkeitsrisiken in die Anlageentscheidungen, Anlageberatung und Versicherungsberatung für aktiv von ihnen verwaltete Produkte ein; Besonderheiten von Produkten und Dienstleistungen sowie lokal geltende Bestimmungen bleiben vorbehalten. Bei Research, Anlagetätigkeiten, Risikomanagement und Beratungsdienstleistungen berücksichtigen wir hochwertige Umwelt-, Sozial- und Governance-Daten, wenn wir Emittenten bewerten. Hierzu haben wir eine eigene ESG-Scorecard entwickelt, die den Schwerpunkt auf ESG-Risiken und -Chancen legt. Unsere ESG-Scorecard stützt sich auf eine Reihe ausgesuchter Datenpunkte aus vier Kernbereichen: Corporate Governance, Produkte und Dienstleistungen, operative Risiken und Kontroversen. Ebenso gehen wir bei der Auswahl externer Fondsmanager mit unseren Investmentpartnern systematisch ESG-Themen an und regen sie gegebenenfalls an, ihre Praxis zu verbessern. Wir haben einen eigenen ESG-Fragebogen entwickelt, der das ESG-Engagement unserer Investmentpartner, das Niveau der ESG-Integration in ihren Verfahren und Betriebsabläufen sowie Fragen zu Berichterstattung und Transparenz behandelt. Pictet & Cie (Europe) S.A. und ihre Niederlassungen wenden die Grundsätze des guten Unternehmensbesitzes an. Dabei legen sie den Schwerpunkt auf die Unternehmensstrategie der Firma, ihre Geschäftsleitung und effiziente Führung, ihre finanzielle Solidität, ihre Kapitalstruktur, die korrekte Bewertung ausgegebener Papiere, Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen und ungünstige Auswirkungen der Anlage auf Gesellschaft und Umwelt.

Wichtigste nachteilige Auswirkungen

„Pictet & Cie (Europe) S.A. und ihre Niederlassungen sind bestrebt, die Verordnung (EU) 2019/2088 in Bezug auf die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen einzuhalten und die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in ihren Portfoliomanagement- und Beratungstätigkeiten zu berücksichtigen. Pictet & Cie (Europe) S.A. und ihre Niederlassungen integrieren die nachteiligen Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft zusammen mit den relevanten Finanz- und Nachhaltigkeitsrisiken nach und nach in ihre Due-Diligence-Verfahren. Das betrifft Informationen wie die Kohlenstoffintensität einer Anlage oder die Schwere von Sozial- und Umweltkontroversen. Das endgültige Ziel wird es sein, diese nachteiligen Auswirkungen im Zeitverlauf zu verringern.“

Andere EU-Gesellschaften der Pictet-Gruppe als Pictet & Cie (Europe) S.A. und Pictet Asset Management (Europe) S.A. sind mit den Zielen, die die Verordnung (EU) 2019/2088 in Bezug auf die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen vorsieht, einverstanden, haben aber entschieden, sich vorerst noch nicht zu deren Einhaltung zu verpflichten. Hauptgrund, warum sie nachteilige Auswirkungen derzeit nicht berücksichtigen, ist das Fehlen von ausreichenden Daten und von Daten ausreichender Qualität, anhand derer sich massgebliche Kennzahlen für die Offenlegung definieren liessen. Die betreffenden Gesellschaften der Pictet-Gruppe beabsichtigen es, die Branchenentwicklung genau zu beobachten und ihren Ansatz zur rechten Zeit an die Branchenentwicklung anzupassen, sobald weitere regulatorische Vorgaben zur Verfügung stehen.

Die Pictet-Gruppe hat sich zur Einhaltung einer Reihe von internationalen und Schweizer Verhaltensregeln für verantwortungsbewusstes Anlegen verpflichtet. Wie in den Sustainability & Responsible Ambitions 2025 (Ziele für Nachhaltigkeit und Verantwortung 2025) der Pictet-Gruppe festgelegt, beabsichtigen wir nicht nur, nachteilige Auswirkungen zu berücksichtigen, die infolge unserer Anlage- und Betriebstätigkeit bestehen könnten, sondern sie darüber hinaus zu verringern. Um dies auch wirklich zu erreichen, stellen wir derzeit sicher, dass alle Gesellschaften der Pictet-Gruppe diese Verpflichtungen tatsächlich übernehmen und sich entsprechend engagieren. Wir überprüfen zudem die verfügbaren Daten und definieren massgebliche Kennzahlen für die Offenlegung. Wir hoffen, dieses Ziel Ende 2022 zu erreichen.
 

Politik des Ausschlusses

Seit 2011 wendet die Pictet-Gruppe für alle ihre aktiv verwalteten Strategien eine strenge Politik des Ausschlusses von Unternehmen an, die mit umstrittenen Waffen zu tun haben. Solche Waffen können unterschiedslos und unverhältnismässig viel Leid verursachen und internationale Konventionen* ächten oder sie beschränken den Einsatz solcher Waffen.

Zu diesen Waffen zählen Streumunition, Antipersonenminen sowie biologische und chemische Waffen und Atomwaffen, die in Ländern hergestellt werden, die den Atomwaffensperrvertrag nicht unterzeichnet haben.

Im Rahmen ihres Engagements hat Pictet, die einen Sitz im Verwaltungsrat von Swiss Sustainable Finance (SSF) hat, im August 2018 gemeinsam mit SSF eine Initiative gestartet, um Hersteller umstrittener Waffen von wichtigen Indizes und Benchmarks auszuschliessen.
Bisher konnte die Initiative die Unterstützung von 140 Unterzeichnern gewinnen, die zusammen USD 6,9 Billionen kontrollieren und vermögende Personen und Vermögensverwalter einschliessen.

Offener Brief an Indexanbieter

Ende Januar 2019 schickte SSF den „Offenen Brief an weltweite Indexanbieter über den Ausschluss von Herstellern kontroverser Waffen“, um deren Bewusstsein zu wecken und ihre Unterstützung zu erhalten.

„Ein weltweiter Zusammenschluss von Anlegern übt Druck auf Indexanbieter aus, Hersteller kontroverser Waffen aus den wichtigen Benchmarks zu verbannen.“

The Financial Times Dezember 2018

„Indexanbieter müssen die Praxis und Erwartungen von Anlegern berücksichtigen“, erklärt Eric Borremans, Leiter von Environmental, Social and Governance bei Pictet Asset Management, und fügt noch hinzu, dass, wenn solche Ausschlüsse in die Regeln für die Indexzusammensetzung aufgenommen würden, dies den Unternehmen mit solchen Tätigkeiten zusetzen und grössere Transparenz fördern würde.

Verantwortung bei Pictet

Unsere Broschüren geben einen Überblick über das Engagement der Pictet-Gruppe in den Bereichen Nachhaltigkeit und verantwortungsbewusstes Anlegen.