Tener una visión a largo plazo es más importante que nunca — y esto significa tener en cuenta la sostenibilidad en nuestras decisiones diarias, propiedad activa y prácticas de presentación de información.

Responsible Investing at Pictet

Shaping a more sustainable future
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Invertir para un mundo sostenible

Con más de 200 años de experiencia en inversión, Pictet está acostumbrado a adoptar una visión a largo plazo. Al hacerlo, tenemos en cuenta no solo las necesidades y los deseos de la generación actual sino también los de las generaciones futuras. El desarrollo de soluciones de inversión sostenible requiere previsión, tiempo y resistencia. A medida que el mundo cambia, también debe hacerlo nuestra manera de ver la inversión en conjunto.

“Nos ganamos la vida con lo que recibimos, pero creamos vida con lo que damos.”

Sir Winston Churchill

Hacia una forma de capitalismo más responsable

Un número creciente de inversores, desde proveedores de fondos de pensiones profesionales hasta parejas que ahorran para la educación de sus hijos, esperan que los gestores de inversiones incorporen criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo en sus procesos de toma de decisiones de inversión, además de parámetros financieros tradicionales.

La comunidad de inversores es una fuerza fundamental para lograr un cambio positivo, impulsar el progreso, así como financiar las nuevas tecnologías. Pictet y muchos de nuestros clientes están asignando capital para financiar la economía real, teniendo en cuenta las necesidades de las futuras generaciones. Estamos desarrollando una visión más amplia de los destinos de nuestras inversiones, estableciendo un proceso mejor y más robusto que pueda generar mayores rentabilidades sostenibles.

Somos fervientes defensores de la inversión responsable y queremos desempeñar un papel activo fomentando las finanzas sostenibles. El sector debe orientarse hacia un pensamiento más integrador en torno a las personas, el planeta y las carteras, porque a largo plazo todo está inextricablemente ligado.

Para Pictet, medir y compartir información sobre la repercusión de las inversiones es esencial para aportar la transparencia que diferencia la verdadera integración de un mero ejercicio de marcar casillas. Para este fin, estamos integrando concretamente los aspectos Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo (ASG) en nuestros procesos de inversión, gestión de riesgos y prácticas de presentación de información, y también en nuestra actividad previa de investigación económica y análisis financiero.

 

Los riesgos de sostenibilidad

Las entidades del Grupo Pictet integran los riesgos de sostenibilidad en el proceso de toma de decisiones de inversión, en el asesoramiento en materia de inversión y en el asesoramiento en materia de seguros con respecto a los productos que gestionan de forma activa, con sujeción a las características propias de los productos y servicios y a la regulación local aplicable. En los ámbitos de investigación, actividades de inversión, gestión de riesgos y servicios de asesoramiento, al evaluar a los emisores corporativos hacemos hincapié en la inclusión de datos de alta calidad correspondientes a criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG). En este sentido, hemos desarrollado una Puntuación ASG propia que aporta una visión centrada de los riesgos y oportunidades ASG. Nuestra Puntuación ASG se basa en un conjunto estudiado de los datos más relevantes en torno a cuatro pilares: gobierno corporativo, productos y servicios, riesgos operativos, y controversias. Para la selección de gestores externos, también abordamos sistemáticamente los aspectos ASG con nuestros socios de inversión y promovemos mejoras de las prácticas vigentes en cada momento, si es necesario. Hemos desarrollado un cuestionario ASG específico que cubre el compromiso de nuestros socios de inversión con los criterios ASG, y el nivel de integración ASG en sus procesos u operaciones así como en los aspectos de comunicación de información y transparencia. Pictet & Cie (Europe) S.A. y sus sucursales aplican los principios fundamentales de la buena titularidad de empresas, centrándose en particular en la estrategia corporativa de la empresa participada, el equipo directivo de la empresa y su liderazgo efectivo, su solidez financiera, la estructura de su capital, la valoración razonable de los títulos emitidos, los riesgos y oportunidades en materia de sostenibilidad y las incidencias adversas de las inversiones en la sociedad y/o el medio ambiente.

Las principales incidencias adversas

Pictet & Cie (Europe) S.A. y sus sucursales tienen intención de cumplir con el Reglamento (UE) 2019/2088 en cuanto a las principales incidencias adversas y de tener en cuenta las principales incidencias adversas de las decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad en sus actividades de gestión de carteras y asesoramiento. Pictet & Cie (Europe) S.A. y sus sucursales están integrando gradualmente el análisis de las incidencias adversas sobre el medio ambiente y la sociedad en sus procesos de diligencia debida, junto con los riesgos financieros correspondientes y los riesgos de sostenibilidad correspondientes. Esto incluirá información como la intensidad de las emisiones de carbono de una inversión o el nivel de gravedad de las controversias sociales y ambientales. El objetivo final será reducir estas incidencias adversas a lo largo del tiempo."

Las entidades del grupo Pictet en la UE, salvo Pictet & Cie (Europe) S.A. y Pictet Asset Management (Europe) S.A., se adhieren a los objetivos que el Reglamento (UE) 2019/2088 establece en cuanto a las principales incidencias adversas, pero han optado por no comprometerse con su cumplimiento por el momento. La razón principal por la cual no están teniendo en cuenta actualmente las incidencias adversas es la ausencia de datos suficientes y de datos de suficiente calidad que permitan definir los principales parámetros para su comunicación. Las entidades del grupo Pictet en cuestión tienen intención de seguir atentamente la posición del sector y de actualizar su enfoque a su debido tiempo, a medida que vaya evolucionando la posición del sector y que se disponga de más directrices reglamentarias.

El grupo Pictet se ha comprometido con, y se ha adherido a, diversos códigos internacionales y suizos en materia de inversión responsable. Además, según se describe en el documento 'Sustainability & Responsible Ambitions 2025' (ambiciones en materia de sostenibilidad y responsabilidad para 2025) del Grupo, nuestra intención es no solo tener en cuenta, sino también paliar siempre que sea posible las principales incidencias adversas que puedan existir mediante nuestras inversiones y operaciones. Para conseguirlo, actualmente estamos en proceso de asegurarnos de que todas las entidades del grupo Pictet estén efectivamente cubiertas por, y se adhieran a, estos compromisos. Asimismo, estamos revisando los datos disponibles y definiendo los principales parámetros para su comunicación. Esperamos estar en condiciones de cumplir nuestro propósito para finales de 2022.

Eliminar la exposición del balance a productores y extractores de combustibles fósiles

El grupo Pictet anuncia que ha decidido eliminar la exposición de su balance (tanto bruta como neta) a productores y extractores de combustibles fósiles (petróleo y gas, y carbón térmico)1. Estos activos, que ascendían a 250 millones de CHF al 31 de diciembre de 2019, se reducirán a cero de aquí al 31 de diciembre del año en curso.

«Creemos que, aparte de la actuación colectiva del sector público para pasar a una economía neutral en emisiones de carbono, las empresas del sector privado deberían también promover este objetivo de forma independiente. Dado que tenemos pleno control de nuestro balance, este es un compromiso que podemos adquirir ahora.»

Renaud de Planta Socio principal

Lea la declaración completa del Grupo Pictet

1Definidas como las empresas que obtienen más de un 25% de sus ingresos de actividades generadoras de elevadas emisiones de carbono.

Política de exclusión

Desde 2011, el grupo Pictet ha aplicado una estricta política de exclusión de las empresas involucradas en el negocio de las armas controvertidas para todas sus estrategias gestionadas activamente. Ese tipo de armas puede causar daños indiscriminados o desproporcionados, y su uso está prohibido o restringido según las convenciones internacionales*.

Incluyen municiones en racimo, minas antipersona, armas químicas y biológicas, así como armas nucleares que son producidas para países que no han firmado el Tratado sobre la No Proliferación de Armas Nucleares.

En agosto de 2018 y en el marco de su compromiso, Pictet –que es miembro del Consejo de Swiss Sustainable Finance (SSF)– encabezó una iniciativa conjunta con SSF encaminada a eliminar a los fabricantes de armas controvertidas de los índices y referencias convencionales.

Hasta ahora, la iniciativa se ha asegurado el apoyo de 140 firmantes que controlan 6,9 billones de USD e incluyen propietarios y gestores de activos.

Carta abierta a los proveedores de índices

Al final de enero de 2019, SSF envió su «Carta abierta a los proveedores de índices globales sobre la exclusión de armas controvertidas» para elevar su sensibilización y obtener su apoyo.

«Una coalición global de inversores está presionando a los proveedores de índices para que retiren a los fabricantes de armas controvertidas de los índices de referencia convencionales.»

The Financial Times Diciembre 2018

«Los proveedores de índices tienen que reflexionar sobre las prácticas y expectativas de los inversores», insiste Eric Borremans, responsable de ASG en Pictet Asset Management, añadiendo que si estas exclusiones estuvieran integradas en las normas de creación de índices, aumentarían el desafío para las empresas implicadas en ese tipo de actividades y promoverían una mayor transparencia.

Responsabilidad en Pictet

Nuestros folletos ofrecen una imagen completa del enfoque del grupo Pictet sobre la sostenibilidad y la inversión responsable.