Tener una visión a largo plazo es más importante que nunca — y esto significa tener en cuenta la sostenibilidad en nuestras decisiones diarias, propiedad activa y prácticas de presentación de información.

Responsible Investing at Pictet Shaping a more sustainable future

Invertir para un mundo sostenible

Con más de 200 años de experiencia en inversión, Pictet está acostumbrado a adoptar una visión a largo plazo. Al hacerlo, tenemos en cuenta no solo las necesidades y los deseos de la generación actual sino también los de las generaciones futuras. El desarrollo de soluciones de inversión sostenible requiere previsión, tiempo y resistencia. A medida que el mundo cambia, también debe hacerlo nuestra manera de ver la inversión en conjunto.

“Nos ganamos la vida con lo que recibimos, pero creamos vida con lo que damos.”

Sir Winston Churchill

Hacia una forma de capitalismo más responsable

Un número creciente de inversores, desde proveedores de fondos de pensiones profesionales hasta parejas que ahorran para la educación de sus hijos, esperan que los gestores de inversiones incorporen criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo en sus procesos de toma de decisiones de inversión, además de parámetros financieros tradicionales.

La comunidad de inversores es una fuerza fundamental para lograr un cambio positivo, impulsar el progreso, así como financiar las nuevas tecnologías. Pictet y muchos de nuestros clientes están asignando capital para financiar la economía real, teniendo en cuenta las necesidades de las futuras generaciones. Estamos desarrollando una visión más amplia de los destinos de nuestras inversiones, estableciendo un proceso mejor y más robusto que pueda generar mayores rentabilidades sostenibles.

Somos fervientes defensores de la inversión responsable y queremos desempeñar un papel activo fomentando las finanzas sostenibles. El sector debe orientarse hacia un pensamiento más integrador en torno a las personas, el planeta y las carteras, porque a largo plazo todo está inextricablemente ligado.

Para Pictet, medir y compartir información sobre la repercusión de las inversiones es esencial para aportar la transparencia que diferencia la verdadera integración de un mero ejercicio de marcar casillas. Para este fin, estamos integrando concretamente los aspectos Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo (ASG) en nuestros procesos de inversión, gestión de riesgos y prácticas de presentación de información, y también en nuestra actividad previa de investigación económica y análisis financiero.

 

Los riesgos de sostenibilidad

Las entidades del Grupo Pictet integran los riesgos de sostenibilidad en el proceso de toma de decisiones de inversión, en el asesoramiento en materia de inversión y en el asesoramiento en materia de seguros con respecto a los productos que gestionan de forma activa, con sujeción a las características propias de los productos y servicios y a la regulación local aplicable. En los ámbitos de investigación, actividades de inversión, gestión de riesgos y servicios de asesoramiento, al evaluar a los emisores corporativos hacemos hincapié en la inclusión de datos de alta calidad correspondientes a criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG). En este sentido, hemos desarrollado una Puntuación ASG propia que aporta una visión centrada de los riesgos y oportunidades ASG. Nuestra Puntuación ASG se basa en un conjunto estudiado de los datos más relevantes en torno a cuatro pilares: gobierno corporativo, productos y servicios, riesgos operativos, y controversias. Para la selección de gestores externos, también abordamos sistemáticamente los aspectos ASG con nuestros socios de inversión y promovemos mejoras de las prácticas vigentes en cada momento, si es necesario. Hemos desarrollado un cuestionario ASG específico que cubre el compromiso de nuestros socios de inversión con los criterios ASG, y el nivel de integración ASG en sus procesos u operaciones así como en los aspectos de comunicación de información y transparencia. Pictet & Cie (Europe) S.A. y sus sucursales aplican los principios fundamentales de la buena titularidad de empresas, centrándose en particular en la estrategia corporativa de la empresa participada, el equipo directivo de la empresa y su liderazgo efectivo, su solidez financiera, la estructura de su capital, la valoración razonable de los títulos emitidos, los riesgos y oportunidades en materia de sostenibilidad y las incidencias adversas de las inversiones en la sociedad y/o el medio ambiente.

Las principales incidencias adversas

Pictet & Cie (Europe) S.A. tiene en cuenta las principales incidencias adversas de las decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad en sus actividades de gestión de carteras y asesoramiento, cuando procede, mediante una combinación de decisiones de gestión de carteras, actividades de propiedad activa y la exclusión de emisores asociados con actividades o comportamientos controvertidos. Por consiguiente, Pictet & Cie (Europe) S.A. y sus sucursales están trabajando para mejorar el marco interno de acuerdo con el Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, integrando gradualmente el análisis de las incidencias adversas sobre el medio ambiente y la sociedad en sus procesos de diligencia debida, junto con los riesgos financieros pertinentes y los riesgos de sostenibilidad pertinentes. Por lo tanto, se publicará más información sobre la política relativa a la identificación y priorización de las principales incidencias adversas en materia de sostenibilidad conforme a la finalización del Reglamento Delegado de la Comisión. Esto incluirá información como la intensidad de carbono de las inversiones o la gravedad de las controversias sociales y ambientales. En última instancia, ello contribuirá a reducir esas incidencias adversas a lo largo del tiempo. 

Pictet & Cie (Europe) S.A. ha adoptado una Política de inversión responsable que describe cómo el Banco integra los riesgos de sostenibilidad en su proceso de inversión (Integración ASG), implementa estrategias de inversión responsable y cumple con sus responsabilidades de propiedad activa en nombre de sus clientes, reconociendo plenamente sus derechos como inversores y actuando en beneficio de ellos. Esto incluye el seguimiento de las empresas en las que se invierte, el voto por delegación y el compromiso de los emisores. 

El grupo Pictet se ha comprometido con, y se ha adherido a, diversos códigos internacionales y suizos en materia de inversión responsable. Además, según se describe en el documento 'Sustainability & Responsible Ambitions 2025' (ambiciones en materia de sostenibilidad y responsabilidad para 2025) del Grupo, nuestra intención es no solo tener en cuenta, sino también paliar siempre que sea posible las principales incidencias adversas que puedan existir mediante nuestras inversiones y operaciones. En lo que respecta al cambio climático, probablemente la cuestión definitoria de nuestros días, el Grupo ha tomado una serie de medidas con vistas a impulsar un cambio positivo, promover la transición, encarar los riesgos climáticos y excluir determinados emisores. Una descripción de estas medidas está disponible aquí. Actualmente estamos en proceso de asegurarnos de que todas las entidades del grupo Pictet estén efectivamente cubiertas por, y se adhieran a, estos compromisos. Asimismo, estamos revisando los datos disponibles y definiendo los principales parámetros para su comunicación. Esperamos estar en condiciones de cumplir nuestro propósito para finales de 2022.

Las entidades del grupo Pictet en la UE, salvo Pictet & Cie (Europe) S.A. y Pictet Asset Management (Europe) S.A., se adhieren a los objetivos que el Reglamento (UE) 2019/2088 establece en cuanto a las principales incidencias adversas, pero han optado por no comprometerse con su cumplimiento por el momento. La razón principal por la cual no están teniendo en cuenta las incidencias adversas es la ausencia de datos suficientes y de datos suficiente calidad que les permitan definir los principales parámetros para su comunicación. Las entidades del grupo Pictet en cuestión tienen intención de seguir atentamente la posición del sector y de actualizar su enfoque a su debido tiempo, a medida que vaya evolucionando la posición del sector y que se disponga de más directrices reglamentarias.

Política de exclusión

Desde 2011, el grupo Pictet ha aplicado una estricta política de exclusión de las empresas involucradas en el negocio de las armas controvertidas para todas sus estrategias gestionadas activamente. Ese tipo de armas puede causar daños indiscriminados o desproporcionados, y su uso está prohibido o restringido según las convenciones internacionales*.

Incluyen municiones en racimo, minas antipersona, armas químicas y biológicas, así como armas nucleares que son producidas para países que no han firmado el Tratado sobre la No Proliferación de Armas Nucleares.

En agosto de 2018 y en el marco de su compromiso, Pictet –que es miembro del Consejo de Swiss Sustainable Finance (SSF)– encabezó una iniciativa conjunta con SSF encaminada a eliminar a los fabricantes de armas controvertidas de los índices y referencias convencionales.

Hasta ahora, la iniciativa se ha asegurado el apoyo de 140 firmantes que controlan 6,9 billones de USD e incluyen propietarios y gestores de activos.

Carta abierta a los proveedores de índices

Al final de enero de 2019, SSF envió su «Carta abierta a los proveedores de índices globales sobre la exclusión de armas controvertidas» para elevar su sensibilización y obtener su apoyo.

«Una coalición global de inversores está presionando a los proveedores de índices para que retiren a los fabricantes de armas controvertidas de los índices de referencia convencionales.»

The Financial Times Diciembre 2018

«Los proveedores de índices tienen que reflexionar sobre las prácticas y expectativas de los inversores», insiste Eric Borremans, responsable de ASG en Pictet Asset Management, añadiendo que si estas exclusiones estuvieran integradas en las normas de creación de índices, aumentarían el desafío para las empresas implicadas en ese tipo de actividades y promoverían una mayor transparencia.

Responsabilidad en Pictet

Nuestros folletos ofrecen una imagen completa del enfoque del grupo Pictet sobre la sostenibilidad y la inversión responsable.