Aujourd’hui plus que jamais, il est essentiel d’adopter une perspective à long terme. Ceci implique d’intégrer au quotidien le développement durable dans nos décisions d’investissement, notre engagement actionnarial et nos méthodes de reporting.

L'investissement responsable chez Pictet

Construire un avenir plus durable
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Investir pour un monde durable

Pictet, avec plus de 200 ans d’expérience en matière d’investissement, a toujours privilégié une perspective à long terme. Ainsi, nous ne tenons pas seulement compte des besoins et des aspirations des générations actuelles, mais aussi de ceux des générations futures. Concevoir des solutions d’investissement durable exige du temps, de l’énergie et une certaine capacité d’anticipation. Le monde évolue et, avec lui, la façon dont nous considérons l’investissement.

«On vit de ce que l’on obtient. On construit sa vie sur ce que l’on donne.»

Sir Winston Churchill

Pour un capitalisme plus responsable

De plus en plus d’investisseurs – qu’il s’agisse d’institutions de prévoyance ou de particuliers économisant pour les études de leurs enfants – attendent des spécialistes de l’investissement qu’ils ne fondent pas leurs décisions uniquement sur des indicateurs financiers traditionnels, mais qu’ils prennent aussi en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Ensemble, les investisseurs peuvent être acteurs d’un changement positif, en encourageant le progrès et le développement de nouvelles technologies. Soucieux des besoins des générations futures, nous contribuons au financement de l’économie réelle, tout comme un grand nombre de nos clients. Nous adoptons la vision la plus large possible des secteurs et entreprises dans lesquels nous investissons. Nous privilégions un processus performant et fiable, afin de générer des rendements solides et durables.

Nous sommes en outre des promoteurs convaincus de l’investissement responsable et voulons jouer un rôle actif en nous engageant pour une finance durable. Le secteur doit s’orienter vers une réflexion plus globale, qui prend en considération à la fois l’homme, la planète et l’investissement, des dimensions indissociables à long terme.

Pour Pictet, une approche ESG qui ne se limite pas à un exercice pour la forme, mais assure une véritable transparence suppose de mesurer l’impact des investissements et de communiquer à ce sujet. C’est pourquoi nous intégrons les critères ESG dans les processus d’investissement, la gestion du risque et le reporting. Nous en tenons compte également en amont, dans la recherche économique et l’analyse financière.

 

Les risques en matière de durabilité

Les différentes entités du groupe Pictet intègrent les risques en matière de durabilité dans leurs décisions d’investissement, ainsi que dans les conseils en placement ou en assurance fournis en relation avec les produits qu’elles gèrent activement, sous réserve des réglementations locales en vigueur et des caractéristiques particulières des produits et services concernés. Que ce soit dans le domaine de l’analyse et de la recherche financières, de l’investissement, de la gestion des risques ou du conseil en placement, nous attachons une grande importance à la qualité des données se rapportant aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) utilisés pour évaluer des entreprises émettrices. A cet égard, nous avons conçu un tableau de bord ESG qui offre une vue détaillée des risques et des opportunités ESG. Cet outil repose sur un ensemble organisé de données, regroupant les unités d’information les plus pertinentes selon les quatre thèmes suivants: gouvernance d’entreprise, produits et services, risques opérationnels et controverses. De même, nous abordons systématiquement les questions liées aux dimensions ESG dans le cadre de la sélection des gérants externes et incitons ces derniers à améliorer leurs pratiques au besoin. A cette fin, nous avons établi un questionnaire ESG permettant d’analyser les aspects suivants pour chacun de nos partenaires: attention portée aux dimensions ESG, degré d’intégration des critères ESG dans les processus d’investissement ou au niveau opérationnel, publication d’informations et transparence. Pictet & Cie (Europe) S.A. et ses succursales appliquent les principes fondamentaux de l’actionnariat responsable, en s’intéressant en particulier à la stratégie des entreprises détenues en portefeuille, ainsi qu’aux aspects suivants: composition et efficacité de l’équipe dirigeante, solidité financière, structure du capital, évaluation à la juste valeur des titres émis, risques et opportunités en matière de durabilité, et incidences négatives des investissements sur l’environnement et/ou la société.

Principales incidences négatives

Pictet & Cie (Europe) S.A. et ses succursales entendent se conformer aux dispositions du règlement (UE) 2019/2088 relatives à la prise en compte, dans le cadre de leurs activités de gestion de portefeuille et de conseil en placement, des principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité. De plus, Pictet & Cie (Europe) S.A. et ses succursales intègrent progressivement dans leurs procédures de due diligence (vérification préalable) la prise en compte de ces incidences négatives sur l’environnement et la société, ainsi que des risques financiers et des risques en matière de durabilité importants. Cette démarche comprend la publication d’informations telles que l’intensité carbone des investissements et le degré de gravité des controverses environnementales ou sociales. Le but visé est l’atténuation progressive des incidences négatives.

Les entités européennes du groupe Pictet, hors Pictet & Cie (Europe) S.A. et Pictet Asset Management (Europe) S.A., adhèrent aux objectifs visés par le règlement (UE) 2019/2088 dans le cadre de la prise en compte des principales incidences négatives en matière de durabilité, mais ont décidé de ne pas s’engager à s’y conformer pour l’heure. La raison essentielle de ce choix tient au fait que les données disponibles sont insuffisantes en nombre et en qualité pour permettre la définition d’indicateurs de durabilité pertinents aux fins de la publication d’informations destinées aux investisseurs. Les entités du groupe Pictet concernées entendent suivre de près l’évolution de la position du secteur financier sur ces questions et adapter leur approche en conséquence, en se fondant également sur les nouvelles orientations réglementaires qui seront publiées.

Le groupe Pictet a adhéré à plusieurs codes de conduite suisses et internationaux en matière d’investissement responsable, en s’engageant à les respecter. De plus, conformément aux ambitions en matière de développement durable et de responsabilité d’entreprise définies pour 2025 (Sustainability & Responsible Ambitions 2025), il entend non seulement tenir compte des incidences négatives importantes susceptibles de découler de ses investissements et de ses activités, mais aussi réduire ces incidences négatives dans la mesure du possible. Pour y parvenir, nous veillons à ce que les engagements pris à cet égard s’étendent à l’ensemble des entités du groupe Pictet et à ce que celles-ci y adhèrent pleinement. Nous analysons en outre les données disponibles en vue de définir les indicateurs pertinents sur lesquels reposera la publication d’informations en matière de durabilité. Nous prévoyons d’être en mesure de respecter les objectifs fixés d’ici à fin 2022.
 

Réduire à zéro l’exposition du bilan à la production et à l’extraction de combustibles fossiles

Le groupe Pictet a décidé d’éliminer de son bilan toute exposition (brute et nette) à des entreprises exerçant des activités liées à la production et à l’extraction de combustibles fossiles (pétrole, gaz et charbon bitumineux)1. Les actifs correspondants, qui représentaient CHF 250 millions au 31 décembre 2019, seront ramenés à zéro d’ici au 31 décembre prochain.

«Nous sommes convaincus que les entreprises du secteur privé doivent, elles aussi, contribuer à la transition vers une économie décarbonée, indépendamment des efforts déployés à cette fin par les acteurs du secteur public. Le contrôle que nous exerçons sur notre bilan nous permet d’agir aujourd’hui dans ce sens.»

Renaud de Planta Associé senior

Lire la déclaration complète du groupe Pictet

1 Sont définies comme telles les entreprises tirant plus de 25% de leur chiffre d’affaires d’activités à fortes émissions de carbone dans les secteurs concernés.

Politique d’exclusion

Depuis 2011, le groupe Pictet applique, pour toutes ses stratégies d’investissement gérées activement, une politique d’exclusion stricte à l’égard des sociétés exerçant des activités en lien avec des armes controversées. Ces armes, dont l’utilisation est interdite ou restreinte par des conventions internationales*, peuvent avoir des effets traumatiques excessifs et frapper sans discrimination.

Elles comprennent les mines antipersonnel, les armes à sous-munitions, les armes biologiques et chimiques, ainsi que les armes nucléaires destinées à des pays qui n’ont pas signé le Traité sur la non-prolifération des armes nucléaires.

Dans le cadre de sa politique, Pictet a joué un rôle majeur dans une initiative visant à faire retirer des principaux indices boursiers les titres des entreprises concernées. Lancée en août 2018, en collaboration avec l’association Swiss Sustainable Finance (SSF), dont le Groupe est membre du comité, cette action a déjà recueilli l’adhésion de 170 institutions gérant plus de USD 7000 milliards.

Lettre ouverte aux fournisseurs d’indices

Fin janvier 2019, SSF a adressé aux fournisseurs mondiaux d’indices, dans le but de les sensibiliser et de gagner leur adhésion, une lettre ouverte les exhortant à exclure les armes controversées.

«Des investisseurs forment une alliance mondiale pour pousser les fournisseurs d’indices à retirer les fabricants d’armes controversées de leurs indices principaux.»

The Financial Times Décembre 2018

«Les fournisseurs d’indices doivent tenir compte des pratiques et des attentes des investisseurs», souligne Eric Borremans, responsable ESG au sein de Pictet Asset Management. Selon ce dernier, des critères d’exclusion faisant partie intégrante des règles sur lesquelles repose la construction des indices compliquerait la donne pour les sociétés impliquées dans des activités controversées, tout en favorisant une grande transparence.

La responsabilité chez Pictet

Nos brochures donnent un aperçu complet de l’approche du groupe Pictet en matière de développement durable et d’investissement responsable.